界面新闻记者 |
界面新闻编辑 | 文姝琪
一季度 ，禾赛科技实现营收5.3亿元人民币 ，同比增长46.3%。一季度净亏损为1750万元，同比收窄84% ，实现Non-GAAP盈利 。禾赛科技CFO樊鹏在随后的财报电话会上表示 ，预计公司第二季度将实现盈亏平衡，继续实现全年盈利目标 。
激光雷达市场集中度高，根据国际市场研究与战略咨询机构Yole Group的最新数据 ，禾赛已经四年蝉联全球车载激光雷达营收市占率第一。不过 ，从市场份额上来看，国内几家头部激光雷达企业竞争依然胶着 ，尤其是在ADAS（高级驾驶辅助系统）激光雷达市场上 。
据盖世汽车研究院ADAS配置数据库近日数据显示 ，今年一季度，禾赛科技、华为科技 、速腾聚创三家供应商激光雷达装机量占据行业前三位置 ，拿下的市场份额合计超9成 ，禾赛占比为31.6%位列第一，但与华为的30.7%和速腾29.1%的占比差距不大 。
面对汽车价格战以及激烈竞争带来的车载激光雷达市场挑战 ，以及在新兴机器人激光雷达领域的新机会 ，樊鹏接受界面新闻等媒体采访，对一季度业绩以及激光雷达市场进行了相关解读。
车载激光雷达市场增长还将持续
目前 ，禾赛的激光雷达产品主要在ADAS和机器人两个领域销售 ，ADAS为收入主力。财报显示，今年一季度，禾赛激光雷达总交付量达195818台 ，同比增长231.3% 。ADAS产品交付量为146087台 ，同比增长178.5%，占总交付量约75% 。
虽然竞争激烈 ，但从行业整体来看 ，国产激光雷达供应商的出货量在近年来都保持着高速增长，为各企业的业绩带来增长空间。
禾赛已连续四年实现激光雷达出货量的翻倍增长 ，其中ADAS产品和机器人产品对出货量的增长均有贡献 。面对这样的高速增长是否还会持续的问题 ，樊鹏认为，根据各个领域的市场情况来看 ，激光雷达出货量未来仍有增长空间 。
在汽车领域 ，虽然纯视觉和激光雷达的路线之争短时间内还会被讨论，但目前已有理想等车企宣布全系标配激光雷达 ，背后除了对安全性的考虑 ，还有价格因素。
国产车载激光雷达目前已经来到千元价位，目前禾赛ATX在大规模量产的前提下价格约为200美金，已低于目前汽车搭载的一些已有安全件成本 ，这也意味着 ，即使对于相对低价的车型，激光雷达的成本已经不是问题 ，车企要做的是考虑在商业化的角度 ，激光雷达的成本是否能带来必要回报 。
根据禾赛统计，去年搭载激光雷达的车辆在中国新车销售中的占比为5%左右 ，在新能源新车销售中占比10%左右 。如果以此为基础 ，激光雷达在新车搭载上还有提升空间。
智能驾驶之外，AEB（自动紧急制动系统）也成为激光雷达厂商在车载激光雷达领域的一个潜在增长点 。
近日 ，强制性国家标准《轻型汽车自动紧急制动系统技术要求及试验方法》（以下简称“新国标”）完成起草 ，并进入公开征求意见阶段 。新国标明确对AEB将由此前标准的推荐性专为强制性，且适用范围有所扩大。M1（轿车 、SUV、MPV等乘用车）和N1类（轻型载货汽车）均应装备自动紧急制动系统 ，适用范围扩至行人 、自行车等弱势道路使用者 。
AEB存在包括纯摄像头 、摄像头+毫米波雷达和激光雷达参与融合的不同方案 。激光雷达可以帮助AEB更早、更准确地探测到前方障碍物 ，使得车辆有更多反应时间。樊鹏认为，当AEB成为强制标准，可能会倒逼没有搭载激光雷达计划的车企更多考虑安全性以及激光雷达的必要性。
在Robotaxi（无人驾驶出租车）领域 ，百度Apollo Go、滴滴自动驾驶 、小马智行和文远知行等企业近段时间均发布了量产计划 。2016年下半年 ，禾赛科技首先进入Robotaxi激光雷达领域 。2024年全球L4自动驾驶激光雷达市场中，禾赛市占率达到61% ，为 Zoox 、Aurora、Apollo 、滴滴 、小马智行、文远知行等全球头部自动驾驶公司提供核心传感器支持。
不过 ，此前Robotaxi因为产量规模较小，即使搭载的激光雷达单价比起ADAS更高 ，但收入规模远远不及 。在Robotaxi开始量产之后 ，预计也会影响激光雷达行业 。
樊鹏对界面新闻表示，Robotaxi的量产除了在出货量上对激光雷达企业会有所帮助 ，在产品布局上也会产生影响。大规模量产后 ，Robotaxi企业会更加考虑硬件成本问题，比起昂贵的360度覆盖式激光雷达 ，更多企业会考虑多颗120度激光雷达高性能雷达搭配四颗侧向雷达达到同等能力 。禾赛利用在ADAS上积累的技术和量产经验 ，可以帮助Robotaxi在这方面的发展 。
机器人和海外业务成为潜在增长极
本季度，禾赛在机器人领域交付量为49731台，同比增长649.1%。增长主要来源于禾赛与追觅生态链智能庭院品牌可庭科技签署的合作 ，协议显示 ，禾赛将在未来12个月内向其割草机器人提供30万颗JT系列激光雷达 。
机器人领域的激光雷达应用更为早期，去年 ，消费级机器人才开始装备激光雷达 。
“从长远来看 ，机器人市场对于激光雷达的需求可能会比车载需求更大。 ”樊鹏对界面新闻表示，在过程中 ，激光雷达企业大概率会复刻在智能驾驶行业的发展路径 ，在最终实现人形机器人应用目标的路上，为从低阶到高阶的不同品类机器人提供产品 。
禾赛已经为机器人激光雷达开发JT系列新产品 ，并建立新产线 ，以保证产能 。
虽然市场广阔，机器人行业激光雷达的竞争也会更加激烈。由于高安全性要求等因素 ，汽车行业的进入门槛较高 ，但车企客户的粘性也较高，一旦进入车企供应链，通常可以保持长期合作关系。在市场格局稳定后 ，新的供应商也会较难进入 。
但在消费级机器人市场上 ，客户和需求会更加分散，产品参数和价格差异会更大 ，导致将产生多个细分市场 ，安全性等门槛也更低，给一些竞争对手或者新企业带来机会 。
不过 ，樊鹏对界面新闻分析 ，目前市场上的机器人激光雷达供应商还较少，机器人客户在价格层面也不如汽车行业那样卷 ，因此 ，禾赛在机器人行业的激光雷达产品仍保持50%-60%的高毛利率。
目前，汽车价格战仍在持续 ，对供应商的压力犹在 ，禾赛也有主动降价的行动 。
以交付和营收计算，一季度禾赛激光雷达单价同比下降50%以上，由于降价 ，虽然出货量仍在翻倍增长 ，但收入的增长幅度呈现下滑趋势 。2022 、2023和2024年，禾赛科技分别确认净收入人民币12.027亿元 、人民币18.77亿元和人民币20.772亿元 ，收入增幅分别为67%、56% 、11%。
针对价格降低是否会对收入和利润带来压力的问题 ，樊鹏回应界面新闻表示，产品综合价格下降的主要动因是产品技术的迭代 ，以及供应链和产线生产设计的改进 ，并非单纯降价 。从财务表现上来看，虽然综合单价比去年有所下降 ，但一季度 ，Robotaxi与ADAS业务的综合毛利率达到41.7%，较2024年同期增长2.9个百分点 。这证明禾赛的新一代激光雷达产品在价格大幅下降的同时 ，成本也有相应幅度的降低 ，因此做到了毛利率的维持。
樊鹏认为，从投资回报的角度来说，利润的提升才是企业的最终目标 。在2022年 、2023年和2024年 ，禾赛科技分别产生了人民币3.008亿元、人民币4.760亿元和人民币1.024亿元的净亏损 ，逐年收窄 。一季度净亏损为1750万元，同比收窄84%。
至于产能方面 ，禾赛管理层在电话会上透露 ，其全新产线将于2025年第三季度规模投产，预计2025年底国内年产能将达200万台 。新的海外工厂计划在今年晚些时候破土动工 ，预计该设施将于2026年底或2027年初建成并投入运行 ，以满足海外客户的需求 。
近日，有市场传闻称禾赛已秘密提交中国香港上市申请 ，樊鹏对界面新闻回应表示 ，禾赛将对港股上市一事保持关注，但目前还没有可以公开的信息。
还没有评论，来说两句吧...